خطط طموحة لوضع دول الخليج كمراكز عالمية للتكنولوجيات المتقدمة

استثمرت صناديق الثروة السيادية الخليجية منذ فترة طويلة في الشركات الواعدة التي تركز على التكنولوجيا، ما يدعم بشكل متزايد الخطط الطموحة لإعادة وضع دول الخليج كمراكز عالمية للتكنولوجيات المتقدمة.

وأشار تحليل نشره معهد دول الخليج العربية في واشنطن، إلى أنه في اجتماع استثماري عُقد في ميامي في فبراير/شباط الماضي، عزز رئيس صندوق الاستثمارات العامة السعودي، ياسر الرميان، طموحات المملكة لتصبح قوة عالمية في مجال الذكاء الاصطناعي.

ونبه الرميان إلى أن بلاده “في وضع جيد إلى حد ما لتكون مركزًا للذكاء الاصطناعي خارج الولايات المتحدة”، مستشهدًا بموارد الطاقة الوفيرة والإرادة السياسية كشروط مهمة لتطوير الذكاء الاصطناعي.

وبعيداً عن الظروف التمكينية، تلعب صناديق الثروة السيادية الخليجية والشركات التابعة نفسها دوراً حازماً بشكل متزايد في تطوير ونشر الذكاء الاصطناعي وغيره من التقنيات المتقدمة.

ويشير مراسلو التكنولوجيا في صحيفة نيويورك تايمز إلى أن طموحات الحكومة السعودية المحيطة بالذكاء الاصطناعي لديها “القدرة على إنشاء مركز قوة جديد في صناعة التكنولوجيا العالمية”.

وفي الوقت نفسه، قام الإماراتيون بتوسيع شركة G42 التي يقع مقرها في أبو ظبي، وهي شركة قابضة للتكنولوجيا تدعمها مبادلة، منذ إنشائها في عام 2018.

ولا تحظى هذه الجهود باهتمام عالمي فحسب، بل إنها تؤتي ثمارها أيضا ــ في بعض الحالات. في 15 أبريل، أعلنت مايكروسوفت عن استثمار استراتيجي بقيمة 1.5 مليار دولار في G42 للحصول على حصة أقلية وانضمام نائب رئيس مايكروسوفت ورئيسها براد سميث إلى مجلس إدارة الشركة الإماراتية.

في مؤتمر LEAP السنوي الذي يركز على التكنولوجيا في المملكة العربية السعودية، أعلنت شركة Amazon Web Services عن خطط لإنفاق 5.3 مليار دولار لإنشاء منطقة بنية تحتية جديدة في المملكة.

وتتسابق دول الخليج لبناء مراكز بيانات بمساعدة شركات محلية وآسيوية وغربية. أحدث محاولة تقنية قام بها الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، سام ألتمان، لتعزيز القدرة العالمية على بناء الرقائق، والتي قد تتطلب جمع تريليونات الدولارات، قادته إلى الإمارات العربية المتحدة، حيث التقى بمسؤولين ومستثمرين بارزين.

وتتطلب مثل هذه الشراكات والمبادرات التقنية مجموعات كبيرة من رأس المال الاستثماري وآفاقًا استثمارية طويلة.

ما وراء الرقمنة والأسهم

يعتمد التركيز التكنولوجي المكثف لصناديق الثروة السيادية الخليجية على أسس أعمق. لقد بذلت الحكومات الإقليمية جهوداً متقدمة في مجال الرقمنة لسنوات عديدة، مع التركيز في الآونة الأخيرة على بناء اقتصادات رقمية قوية.

أدت جائحة فيروس كورونا إلى تسريع الجهود الرامية إلى دمج التكنولوجيا في عمليات صنع السياسات لتحسين الكفاءة والمرونة.

وبالمثل، ينسج خيط التكنولوجيا من خلال الأدوار المترابطة التي تلعبها صناديق الثروة السيادية في المنطقة: تحقيق عوائد قوية، ودعم جهود التنويع الاقتصادي، و(بالنسبة لبعض الصناديق) إعطاء الأولوية لمبادرات التنمية المحلية أو الاستثمار في الأصول الدولية ذات الفوائد المحلية الواضحة.

وستواصل صناديق الثروة السيادية الخليجية الاستثمار في الشركات والشركات الناشئة الواعدة التي تركز على التكنولوجيا.

ومع ذلك، فإن الحكومات الإقليمية التي تشرف على بعض أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم لم تعد تبدو راضية ببساطة عن توليد عوائد مالية على هوامش قطاع التكنولوجيا.

تدعم أدوات الثروة المملوكة للدولة بشكل متزايد الخطط الطموحة لإعادة وضع دول الخليج كمراكز تكنولوجية عالمية.

أصبحت صناديق الثروة السيادية نفسها وشركاتها التابعة جهات فاعلة حازمة على نحو متزايد في قطاع التكنولوجيا العالمي.

ويعد هذا التطور جزءًا من تحول أوسع في كيفية ومكان قيام صناديق الثروة السيادية الإقليمية، خاصة في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، بإعطاء الأولوية للاستثمارات واستثمار رأس المال.

وإن النطاق المتغير وحجم المبادرات الاستثمارية التي تركز على التكنولوجيا لصناديق الثروة السيادية لا يؤثر فقط على مسارات التنمية المحلية في الخليج، بل له أيضًا آثار عالمية.

السعودية والإمارات تأخذان زمام المبادرة

كان صندوق الاستثمارات العامة، المحرك المالي الرئيسي وراء رؤية السعودية 2030، يلعب دوراً أكثر حزماً يركز على التكنولوجيا.

وبحسب ما ورد، دخل صندوق الاستثمارات العامة في محادثات مبكرة مع شركة رأس المال الاستثماري أندريسن هورويتز للدخول في شراكة في صندوق تكنولوجيا جديد بقيمة 40 مليار دولار – وهي مبادرة تهدف إلى وضع المملكة العربية السعودية في طليعة استثمارات الذكاء الاصطناعي.

وفي فبراير/شباط، أطلق ولي العهد الأمير محمد بن سلمان شركة “آلات” ، وهي شركة مملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، لتعزيز هدف جعل المملكة العربية السعودية مركزًا عالميًا للإلكترونيات والصناعات المتقدمة.

وسرعان ما أعلنت الشركة الجديدة عن صفقات مع SoftBank Group وشركة Dahua Technology الصينية لتصنيع معدات المراقبة للمساعدة في بناء صناعة تصنيع تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

وتعرض المشاريع العملاقة المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، مثل نيوم والمربع الجديد، أبعادًا تكنولوجية قوية في عروضها المسوقة. تريد شركة تونوموس، الشركة الفرعية الأولى لشركة نيوم، “بناء مستقبل تغذيه قوة التكنولوجيا المعرفية”.

ويشارك صندوق الثروة السيادية السعودي بشكل متزايد في البنية التحتية وسلاسل التوريد اللازمة لدعم القطاعات والصناعات التي تركز على التكنولوجيا.

وفي أبريل، وافق صندوق الاستثمارات العامة على شراء حصة 51% في شركة أبراج الاتصالات المحدودة من مجموعة stc كجزء من صفقة لإنشاء كيان مندمج يعمل كواحدة من أكبر شركات الأبراج في العالم.

ووصف مسؤول في صندوق الاستثمارات العامة الاتفاقيات بأنها “خطوة كبيرة نحو مستقبل رقمي أكثر ترابطاً”. وفي عام 2023، أنشأ صندوق الاستثمار العام وشركة التعدين العربية السعودية شركة منارة للمعادن للاستثمار في الشركات العالمية “التي تقود إنتاج المعادن التي تواجه المستقبل”، مع التركيز على النحاس والليثيوم والنيكل وخام الحديد.

وستؤدي أحدث استثمارات ومبادرات صندوق الاستثمارات العامة التي تركز على التكنولوجيا إلى زيادة التزامات التمويل لصندوق سريع التوسع في نهاية المطاف.

وتجاوز رأس المال المستثمر لصندوق الثروة السيادية السعودي 30 مليار دولار في عام 2023، مما جعله صندوق الثروة السيادية الأعلى إنفاقًا في العالم في ذلك العام، على الرغم من انخفاض مستويات النقد.

ومن المرجح أن يتم تحديد الأولويات في نهاية المطاف وتسلسل مبادرات الاستثمار في مجال التكنولوجيا تحت المظلة الموسعة لصندوق الثروة السيادية السعودي – بالطريقة التي يبدو أن المخططين في نيوم قد أعادوا تقييم الأهداف والمواعيد النهائية لـ The Line.

من جهتها تمتلك دولة الإمارات شبكة معقدة من صناديق الثروة السيادية والكيانات ذات الصلة بالحكومة التي تعمل على تطوير المبادرات الكبرى التي تركز على التكنولوجيا.

ويتم معظم هذا النشاط في أبو ظبي وضمن المدار الموسع لمستشار الأمن الوطني طحنون بن زايد آل نهيان. وتعد شركة G42 المدعومة من مبادلة لاعباً رئيسياً في مجال التكنولوجيا في دولة الإمارات، ويشغل طحنون منصب رئيس مجلس إدارة الشركة.

في عام 2022، أطلقت مجموعة G42 صندوقًا للتكنولوجيا بقيمة 10 مليارات دولار بالشراكة مع صندوق أبوظبي للنمو – وهو شركة تابعة لـ ADQ، وهو صندوق ثروة سيادي إماراتي آخر يرأسه طحنون.

أنشأ مجلس الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المتقدمة، الذي أنشأه رئيس الإمارات العربية المتحدة محمد بن زايد آل نهيان في يناير، شركة الاستثمار التكنولوجي MGX في مارس.

وتهدف MGX إلى “تمكين تطوير ونشر التقنيات الرائدة”، وتعمل مبادلة وجي 42 كشركاء أساسيين للشركة الجديدة.

خلال القمة العالمية للحكومات 2024 في دبي، أشار الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة مبادلة إلى أن صندوق الثروة السيادية الخاص به سوف يستثمر المزيد من رأس المال في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الفضاء في عام 2024.

ومع وجود العديد من صناديق الثروة السيادية وما يقرب من 1.5 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة التي يحتفظ بها فقط ومع وجود ثلاثة صناديق في أبو ظبي، فإن دولة الإمارات العربية المتحدة في وضع قوي يسمح لها بتشكيل مسار العلاقة بين صناديق الثروة السيادية الخليجية والتكنولوجيا العالمية.

دول الخليج الأخرى تعمل على الهوامش

وتشرف دول الخليج، مثل عمان والبحرين، على حيازات ثروات سيادية أصغر، مما يحد في النهاية من قدرتها على العمل كلاعبين مؤثرين في قطاع التكنولوجيا العالمي.

ومع ذلك، تسعى صناديق الثروة السيادية في هذه البلدان إلى تسخير الإمكانات المحلية للاستثمارات في القطاعات الاستراتيجية مثل التكنولوجيا، وغالباً ما يكون ذلك بالشراكة مع صناديق الثروة السيادية الأكبر المجاورة.

وفي أعقاب زيارة الدولة التي قام بها السلطان العماني هيثم بن طارق إلى الإمارات العربية المتحدة في أبريل، أطلق جهاز الاستثمار العماني وADQ صندوقًا للتكنولوجيا بقيمة 180 مليون دولار .

تمتلك عمان صندوقًا قديمًا بحجم مماثل، وهو الصندوق العماني للتكنولوجيا ، والذي يهدف إلى “جعل عمان الوجهة المفضلة لشركات التكنولوجيا الناشئة في المنطقة”.

وفي الوقت نفسه، تقدم ممتلكات البحرين الدعم للشركات الناشئة المحلية، وتشمل محفظتها شركة Beyon – الشركة الأم لشركة بتلكو – التي تخطط للتحول من “شركة تركز على الاتصالات إلى قوة تكنولوجية”، وفقًا للتقرير السنوي لصندوق الثروة السيادية لعام 022 .

وفي مارس، وقعت ممتلكات وصندوق الاستثمارات العامة اتفاقية للتعاون الاستثماري في القطاعات الاستراتيجية.

تقدم دول الخليج الأكثر ثراء، قطر والكويت، حقيبة مختلطة فيما يتعلق بمشاركتها في العلاقة بين صناديق الثروة السيادية الناشئة والتكنولوجيا العالمية. ويعمل جهاز قطر للاستثمار على إطلاق برنامج تمويل بقيمة مليار دولار مع “التركيز بالأولوية على قطاع التكنولوجيا”.

وتتمتع الكويت بممتلكات هائلة من الثروات السيادية، وتشير التقارير إلى أن المسؤولين يستكشفون إطلاق صناديق فرعية مع تركيز أكبر على التنمية المحلية، والتي يمكن أن تنطوي على دور أكثر نشاطا في مجال التكنولوجيا.

ومع ذلك، فإن القيام بدور أكثر نشاطًا مدعومًا من صندوق الثروة السيادية الكويتي في قطاع التكنولوجيا العالمي لا يزال احتمالًا بعيدًا.

ومن المرجح أن تمنع القيود السياسية المفروضة على عملية صنع القرار حدوث تغييرات كبيرة في استراتيجية الاستثمار التي تتبعها هيئة الاستثمار الكويتية على المدى القصير.

ومع ذلك، فإن كلاً من صناديق الثروة السيادية القطرية والكويتية تتمتع بالوزن المالي – من الناحية النظرية – لتحقيق مكاسب أكبر في قطاع التكنولوجيا، وذلك تماشياً مع التحركات الأخيرة للسعوديين والإماراتيين.

وتحرص الشركات والمستثمرون الدوليون على الاستفادة من الخطط التقنية الطموحة الجاري تنفيذها في منطقة الخليج.

وفي الوقت نفسه، يشعر المسؤولون الحكوميون الأمريكيون بالقلق بشأن الآثار المترتبة على الأمن القومي للتعاون الذي يركز على التكنولوجيا بين دول الخليج والمنافسين الاستراتيجيين.

وإذا كان التاريخ بمثابة دليل دقيق، فإن معظم استثمارات صناديق الثروة السيادية سوف تستمر في التدفق إلى ومن خلال الأصول والشراكات الأمريكية والأوروبية والشرق أوسطية.

ومع ذلك، فإن بعض تدفقات الاستثمار سوف تتدفق نحو المنافسين الاستراتيجيين للولايات المتحدة – وتحديداً الصين. وستتطلب مجموعة فرعية ضيقة من هذه الاستثمارات رصدًا وتحليلاً مستمرًا، نظرًا للحساسيات التي تنطوي عليها.

كما توضح العلاقة بين صناديق الثروة السيادية الخليجية والتكنولوجيا العالمية، أن المنافسة الاستراتيجية بين الولايات المتحدة والصين ليست العدسة الوحيدة التي يمكن من خلالها فهم اتجاهات التكنولوجيا في منطقة الخليج.

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى
الوطن الخليجية